شركات رأس المال الاستثماري أو المستثمرون الملاك الذين يمولون مرحلة ما قبل التأسيس

مشهد مستثمري مرحلة ما قبل التأسيس 2025: تحليل شامل

ملخص تنفيذي

يقدم هذا التقرير نظرة عامة مفصلة عن المستثمرين النشطين في مرحلة ما قبل التأسيس، بما في ذلك شركات رأس المال الاستثماري والمستثمرين الملاك، استنادًا إلى أحدث البيانات من عام 2025. يجمع التحليل المعلومات من مصادر موثوقة متعددة لتقديم صورة شاملة لمشهد الاستثمار قبل التأسيس.

أفضل المستثمرين الملاك

تمثل القائمة التالية بعضًا من أكثر المستثمرين الملاك نشاطًا في مجال ما قبل التأسيس، مرتبة حسب عدد الاستثمارات 2:

المستثمرون الأفراد الأكثر نشاطًا

1. هشام زريك (إندونيسيا)
   • الاستثمارات: 636
   • حجم الشيك: 100 ألف دولار - 5.0 مليون دولار
2. إدوارد لاندو (الولايات المتحدة)
   • الاستثمارات: 522
   • حجم الشيك: 100 ألف دولار - 500 ألف دولار
3. بشار حمود (الإمارات العربية المتحدة)
   • الاستثمارات: 368
   • حجم الشيك: 100 ألف دولار - 5.0 مليون دولار
4. كونال شاه (الهند)
   • الاستثمارات: 289
   • حجم الشيك: 10 آلاف دولار - 500 ألف دولار
5. نافال رافيكانت (الولايات المتحدة)
   • الاستثمارات: 273
   • حجم الشيك: 100 ألف دولار - 5.0 مليون دولار
6. فابريس غريندا (الولايات المتحدة)
   • الاستثمارات: 258
   • حجم الشيك: 220 ألف دولار - 1.3 مليون دولار
7. مارك كوبان (الولايات المتحدة)
   • الاستثمارات: 252
   • حجم الشيك: 10 آلاف دولار - 500 ألف دولار

شركات رأس المال الاستثماري الرائدة

شركات VC التي تم تأسيسها

1. سيكويا كابيتال 3
   • الموقع: مينلو بارك
   • نطاق الاستثمار: 100 ألف دولار - 500 ألف دولار
   • تشتهر بالاستثمار في شركات مثل جوجل وأبل وسيسكو ويوتيوب وآير بي إن بي وواتساب
2. أندريسن هورويتز (a16z) 3
   • الموقع: مينلو بارك (المقر الرئيسي)
   • نطاق الاستثمار: 100 ألف دولار - 1 مليار دولار
   • الصناعات: التكنولوجيا، الرعاية الصحية، التمويل، الترفيه، التشفير، الذكاء الاصطناعي، التكنولوجيا المالية
   • الاستثمارات البارزة: ميسترال إيه آي، هايبرإكسبينسيل، هوبين
3. كرياندوم 3
   • المواقع: ستوكهولم (المقر الرئيسي)، برلين، لندن، سان فرانسيسكو
   • نطاق الاستثمار: 100 ألف دولار - 1 مليار دولار
   • الصناعات: تكنولوجيا المناخ والتكنولوجيا الخضراء، تكنولوجيا الصحة، تكنولوجيا التعليم
   • الاستثمارات البارزة: فيوز إنرجي، تقنية VOI، فاكتوريال

القادة الأوروبيون

1. رينج كابيتال 3
   • المكان: باريس (المقر الرئيسي)
   • نطاق الاستثمار: 100 ألف دولار - 30 مليون دولار
   • الصناعات: تكنولوجيا المناخ والتكنولوجيا الخضراء، تكنولوجيا التعليم، التكنولوجيا المالية
   • الاستثمارات البارزة: ييسبارك، ويفين، وأورس إنرجي
2. قلب القلب 3
   • الموقع: كوبنهاغن
   • نطاق الاستثمار: 300 ألف دولار - 6 ملايين دولار
   • الصناعات: التكنولوجيا، الصحة، العقارات، التمويل، الترفيه

اتجاهات وأنماط الاستثمار

التوزيع الجغرافي

يُظهر مشهد الاستثمار في مرحلة ما قبل التأسيس نشاطًا قويًا عبر مناطق متعددة 1:

• الولايات المتحدة (الوجود المهيمن)
• أوروبا (خاصة في مراكز التكنولوجيا مثل باريس وكوبنهاغن وستوكهولم)
• آسيا (مع مستثمرين بارزين في إندونيسيا والهند)
• الشرق الأوسط (خاصة الإمارات العربية المتحدة)

التركيز على الصناعة

تشمل القطاعات الرئيسية التي تجذب استثمارات ما قبل التأسيس 1:

• تطبيقات
• منظمة العفو الدولية
• التكنولوجيا الحيوية
• التكنولوجيا المالية
• برامج
• SaaaSaa
• مارتيك
• التكنولوجيا القانونية
• التجارة الإلكترونية

خصائص الاستثمار

• عادةً ما يخصص المستثمرون الملاك في مرحلة ما قبل التأسيس أقل من 10٪ من محفظتهم لهذه الاستثمارات عالية المخاطر 2
• للنظر في قوائم كبار المستثمرين، يجب أن تكون الشركات قد أكملت 5 جولات على الأقل في مرحلة ما قبل التأسيس 3
• تختلف نطاقات الاستثمار بشكل كبير:
  • المستثمرون الملاك: 10 آلاف دولار - 5 ملايين دولار
  • شركات VC: 100 ألف دولار - 1 مليار دولار
  • النطاق الأكثر شيوعًا: 100 ألف دولار - 500 ألف دولار

معايير الاختيار للشركات الناشئة

وفقًا لشركة RocketDevs 4، يجب على الشركات الناشئة مراعاة ما يلي عند اختيار مستثمري مرحلة ما قبل التأسيس:

1. خبرة الصناعة
2. سجل حافل بالمحفظة
3. قوة الشبكة
4. التوافق مع أهداف بدء التشغيل

الموارد

تحتفظ Gilion بدليل شامل لأكثر من 500 مستثمر نشط في مرحلة ما قبل التأسيس 1، بينما تتعقب NFX أكثر من 1,700 مستثمر في مرحلة ما قبل التأسيس يركزون على السوق 6. يتم تحديث قواعد البيانات هذه بانتظام وتوفر معلومات مفصلة حول تفضيلات المستثمرين وأنشطتهم.